نگاهی به بازار مالی فارکس

​

بازار ارز چیست؟

بازار ارز همچنین به عنوان بازار فارکس  یا FX  شناخته می شود که بازار جهانی خارج از بورس (OTC) است و نرخ تبدیل ارزها را در سراسر جهان تعیین می کند. شرکت کنندگان در این بازارها می توانند خرید، فروش، مبادله و سفته بازی در مورد نرخ نسبی مبادله جفت ارزهای مختلف را انجام دهند. بازارهای ارز متشکل از بانک‌ ها، فروشندگان فارکس، شرکت‌ های تجاری، بانک ‌های مرکزی، شرکت‌ های مدیریت سرمایه‌ گذاری، صندوق ‌های تامینی، فروشندگان خرده فروشی فارکس و سرمایه ‌گذاران هستند.

اقلام کلیدی

بازار ارز، بازار خارج از بورس (OTC) است که نرخ تبدیل ارزهای جهانی را تعیین می کند. این بازار تا حد زیادی بزرگترین بازار مالی در جهان است و از شبکه ای جهانی مراکز مالی تشکیل شده است که 24 ساعت شبانه روز معامله می کنند و فقط در آخر هفته ها تعطیل می شوند. ارزها همیشه به صورت جفت معامله می شوند، بنابراین ارزش یکی از ارزهای آن جفت نسبت به ارزش دیگری است.

شناخت بازار ارز

بازار ارز که به آن بازار فارکس نیز گفته می شود یکی از بازارهای مالی اولیه بود که برای ایجاد ساختار در اقتصاد در حال رشد جهانی شکل گرفت. این دارایی ها بزرگترین بازار مالی جهان را از نظر ارزش واحدهای ارزی مورد معامله تشکیل می دهد. بازار فارکس علاوه بر فراهم کردن مکانی برای خرید، فروش، مبادله و سفته بازی ارزها، تبدیل ارز را برای تسویه حساب ها و سرمایه گذاری های تجاری بین المللی نیز امکان پذیر می کند. ارزها همیشه به صورت جفت معامله می شوند، بنابراین 'ارزش' یکی از ارزهای آن جفت نسبت به ارزش دیگری است. این تعیین می کند که کشور B چقدر از واحد پول کشور A می تواند بخرد و بالعکس. ایجاد این رابطه (قیمت) برای بازارهای جهانی کارکرد اصلی بازار ارز است. این همچنین نقدینگی را در سایر بازارهای مالی افزایش می‌دهد که کلید ثبات کلی است.

حجم بازار فارکس در سال 2023

ارزش پول هر کشور بستگی به این دارد که آن واحد پول شناور آزاد یا شناور ثابت باشد. ارز شناور آزاد آن هایی هستند که ارزش نسبی آن ها توسط بازار آزاد، مانند روابط عرضه و تقاضا، تعیین می شود. شناور یا ثابت بودن ارز جایی است که هیئت حاکمه یک کشور ارزش نسبی واحد پول خود را اغلب با اتصال آن به برخی استانداردها با سایر ارزها تعیین می کند. ارزهای شناور آزاد شامل دلار آمریکا، ین ژاپن و پوند انگلیس هستند، در حالی که نمونه‌ هایی از ارزهای شناور ثابت شامل بالبوآ پاناما و ریال سعودی است. یکی از منحصر به ‌فرد ترین ویژگی‌ های بازار فارکس این است که از شبکه ‌ای جهانی از مراکز مالی تشکیل شده است و 24 ساعت شبانه ‌روز معامله می ‌کنند و فقط در آخر هفته‌ ها بسته می ‌شوند. با بسته شدن یک هاب بزرگ فارکس، هاب دیگری در بخش دیگری از جهان برای تجارت باز می ماند. این امر نقدینگی موجود در بازارهای ارز را افزایش می دهد که به جذابیت آن به عنوان بزرگترین طبقه دارایی موجود برای سرمایه گذاران می افزاید.

نقد شونده ترین جفت های معاملاتی به ترتیب نزولی نقدینگی عبارتند از:

یورو/دلار آمریکا

USD/JPY

GBP/USD

اهرم فارکس

اهرم موجود در بازارهای فارکس یکی از بالاترین هایی است که معامله گران و سرمایه گذاران می توانند پیدا کنند. لوریج، وامی است که توسط کارگزار به سرمایه گذار داده می شود. با استفاده از این وام، سرمایه گذاران می توانند اندازه تجارت شان را افزایش دهند که می تواند منجر به سود بیشتر شود. با این حال، ضررها نیز تقویت می شوند. به عنوان مثال، سرمایه گذارانی که دارای حساب 1000 دلاری در بازار فارکس هستند، می توانند 100،000 دلار ارز با حاشیه 1 درصد معامله کنند. این به عنوان داشتن اهرم 100:1 شناخته می شود. سود یا زیان آن ها بر اساس مبلغ 100000 دلاری خواهد بود.

انواع بازار ارز

سه بازار اصلی فارکس وجود دارد: بازار فارکس نقطه ای، بازار آتی فارکس و بازار آینده فارکس.

بازار نقطه ای فارکس: بازار نقدی، مبادله فوری ارزها در صرافی فعلی در محل است. این بخش بزرگی از کل بازار فارکس را تشکیل می ‌دهد و خریداران و فروشندگان از سراسر طیف بخش مالی و همچنین افرادی را که ارز مبادله می‌ کنند، شامل می ‌شود.

بازار آتی فارکس: بازار آتی شامل توافقی بین خریدار و فروشنده برای مبادله ارزها با قیمت توافقی در تاریخ معینی در آینده است. هیچ مبادله ارز واقعی صورت نمی گیرد، فقط ارزش آن است که معامله می شود. بازار آتی اغلب برای پوشش ریسک استفاده می شود.

بازار آینده فارکس: بازار آینده مشابه بازار آتی است، به این دلیل که قیمت توافقی در تاریخ توافق شده وجود دارد. تفاوت اصلی این است که بازار آینده تنظیم شده و در بورس اتفاق می افتد. این ریسک موجود در بازارهای دیگر را حذف می کند. از قراردادهای آینده نیز برای پوشش ریسک استفاده می شود.

مزایا و معایب بازار ارز

مزایا

قوانین کمتری نسبت به سایر بازارها وجود دارد. به این معنی که سرمایه گذاران به استانداردها یا مقررات سختگیرانه موجود در بازارهای دیگر پایبند نیستند.

هیچ اتاق پایاپای و هیچ نهاد مرکزی وجود ندارد که بر بازار فارکس نظارت کند.

اکثر سرمایه گذاران مجبور نیستند کارمزدها یا کمیسیون های سنتی را که در بازار دیگری پرداخت می کنند، بپردازند.

از آن جایی که بازار 24 ساعته باز است، می توانید در هر زمانی از روز معامله کنید، به این معنی که هیچ محدودیت زمانی برای شرکت در بازار وجود ندارد به جز آخر هفته ها. 

در نهایت، اگر نگران ریسک و سود و زیان هستید، می‌ توانید هر زمان که بخواهید وارد و خارج شوید و می ‌توانید بر اساس موجودی حساب و قوانین کارگزارتان برای اهرم، تا جایی که می ‌توانید ارز خریداری کنید.

معایب

اگرچه کنترل نشدن بازار، مزیت هایی به همراه دارد اما خطراتی نیز ایجاد می کند. زیرا هیچ نظارت قابل توجهی وجود ندارد که بتواند معاملات بدون ریسک را تضمین کند.

اهرم می تواند به افزایش سود کمک کند اما همچنین می تواند منجر به زیان زیاد شود. از آن جایی که هیچ محدودیت مشخصی برای اهرم وجود ندارد، سرمایه گذاران در صورت حرکت در جهت اشتباه، مقدار زیادی پول را از دست خواهند داد.

برخلاف سهام‌ هایی که می‌ توانند بازدهی را از طریق سود سهام و اوراق قرضه از طریق پرداخت بهره فراهم کنند، معاملات فارکس صرفاً بر ارزش ‌گذاری تکیه می ‌کنند، به این معنی که بازده کمتری نسبت به سایر دارایی‌ ها دارند.

عدم شفافیت در بازار فارکس می تواند به معامله گر آسیب برساند، زیرا آن ها کنترل کاملی بر نحوه انجام معاملات ندارند، ممکن است بهترین قیمت را نداشته و دید محدودی از اطلاعات، مانند مظنه ها داشته باشند.

تاریخچه بازار ارز

از زمانی که انسان ها تجارت می کردند، بازار ارز نیز وجود داشت. تمدن های باستانی کالاها و ارزها را از طریق سکه های فلزی که ارزش آن ها بر اساس وزن بود، مبادله می کردند. اولین بازار واقعی فارکس در آمستردام بود، تقریباً 500 سال پیش. این صرافی به مردم اجازه داد تا آزادانه با ارزها معامله تا نرخ ارز را تثبیت کنند. در سال 1875، استاندارد طلا اجرا شد، به این معنی که کشورها فقط مجاز به چاپ ارز برابر با مقدار ذخایر طلا بودند. طلا به دلیل کمیاب بودن، چکش خوار بودن، خوردگی سخت و به سختی به دست آوردن آن، فلز انتخابی بود. در سال 1913، در لندن، 71 شرکت تجارت فارکس وجود داشت که بسیار بیشتر از سه شرکت در سال 1903 بود. اما استاندارد طلا در طول جنگ ‌های جهانی نتوانست پا برجا بماند، زیرا کشورها مجبور بودند پول بیشتری را برای تأمین هزینه ‌های مالی چاپ کنند. پس از جنگ جهانی دوم، سیستم برتون وودز تأسیس شد. این سازمان خواستار پیوند بیشتر ارزها با دلار آمریکا شد که توسط ذخایر طلا پشتیبانی می شد. در سال 1971، رئیس جمهور نیکسون اعلام کرد که تبدیل دلار به طلا به دلیل افزایش تورم و احتمال کم شدن ذخیر طلا متوقف شده است. در سال 1973، استاندارد طلا به طور کامل لغو شد و دلار آمریکا دیگر توسط ذخایر طلا پشتیبانی نمی‌ شد و ارز خارجی به سیستم شناور آزاد تبدیل شد. ارزها آزاد بودند که به هر ارزی که انتخاب می کردند بچسبند یا بدون پیوند باقی بمانند و به عرضه و تقاضا اجازه دهند ارزش آن را تعیین کند.

انواع بازار ارز چیست؟

بازارهای ارز متفاوتی وجود دارد که مربوط به نوع محصولی است که برای تجارت فارکس استفاده می شود. این ها شامل بازار نقدی، بازار آتی، بازار آینده، بازار سوآپ و بازار اختیار معامله است.

وظایف ارز خارجی چیست؟

کارکردهای ارز خارجی تسهیل تبدیل ارز، مدیریت ریسک ارز خارجی از طریق معاملات آتی و آتی و برای سرمایه گذاران سفته باز برای کسب سود در معاملات فارکس است.

اهمیت بازار ارز چیست؟

بازارهای ارز نقش مهمی در جامعه و اقتصاد جهانی دارند. آن ها امکان تبدیل ارز، تسهیل تجارت جهانی (در سراسر مرزها) را فراهم می کنند که می تواند شامل سرمایه گذاری، مبادله کالا و خدمات و تراکنش های مالی باشد. در پایان خاطر نشان می کنیم که بازار ارز، بازار جهانی خارج از بورس است که خرید و فروش ارزهای جهانی در آن اتفاق می افتد و نرخ ارز را تعیین می کند. بازار مبادلات متشکل از بانک‌ ها، فروشندگان فارکس، شرکت‌ های تجاری، بانک‌ های مرکزی، شرکت‌ های مدیریت سرمایه‌ گذاری، صندوق‌ های تامینی، معامله ‌گران خرده ‌فروشی فارکس و سرمایه‌ گذارانی است که همگی جفت ارز معامله می ‌کنند.

برگردان به فارسی: سولماز همدانی

کاری از تیم تولید محتوای مجتمع فنی تهران نمایندگی ونک